В игре, в отличие от предыдущих игр серии, был использован трёхмерный движок Renderware, который впоследствии был задействован в последующих играх Rockstar. Небывалая свобода действий, присущая играм GTA в целом, стала ключевой возможностью Grand Theft Auto III.
В игре представлено 54 вида транспорта, включая 3 лодки и 1 самолёт. Большинство представляют собой обычные автомобили, однако есть специальные автомобили, принадлежащие членам определённых банд, а также служебные машины — кареты скорой помощи, полицейские, пожарные машины, танки.
Появились радиостанции различных музыкальных стилей, которые игрок мог прослушивать, находясь в машине.
В России игру локализовала компания Бука.